商业贷款与储蓄的有效利用

艾伯将鱼借给贝克和查理，用于编织渔网，是典型的生产性贷款。只要借款人能顺利实现计划，这类贷款可以扩大产能，并用新增产出偿还贷款本息。然而，若借款被用于毫无成效的项目，例如“鱼类催眠术”，不仅贷款人无法收回本金，还会浪费社会储蓄、降低生产力。因此，商业贷款必须以提升产能为前提，才能弥补其他失败投资带来的损失。

消费贷款的风险

若储蓄被用于借给他人度假等纯消费活动，产能不会增加，借款人未来只能通过减少自身消费来偿还本息，这不仅增加了贷款人的风险，还会占用本可用于生产性投资的资本。艾伯拒绝给贝克和查理提供消费贷款，避免了这种无回报的资源消耗。

应急贷款的社会价值

当贝克和查理因病失去捕鱼能力时，艾伯动用储蓄提供应急贷款，让他们渡过难关。虽然存在收不回贷款的风险，但避免了两人失去生命、岛屿生产力下降的更大损失。若之前储蓄已被用于无效的消费贷款，这类紧急支援就无从提供。应急贷款体现了储蓄在危机时期的重要性。

信贷扩张与储蓄约束

贷款总额必须受限于实际储蓄总量，不可能无限制扩张。现实中，政府常通过税收优惠、补贴等手段引导贷款流向特定领域（如住房、教育、可再生能源），基于“政府比储蓄者更懂经济发展方向”的假设。但历史上许多政府规划项目最终未兑现承诺，反而削弱了储蓄分配效率。

市场选择与健康经济

真正可持续的信贷应投向遵循成功模式、由有良好业绩记录的经营者管理的企业，因为其还贷率高，能形成良性循环，类似自然选择促进物种进化。如果贷款决策受政治象征而非财务可行性驱动，储蓄就会被浪费，经济整体受损。本质上，信贷发放前必须有充足的储蓄积累，而不是仅依赖借款需求的存在。