银行的诞生与储蓄安全

随着岛民储蓄鱼的数量越来越多，存放在家中既低效又容易被盗。迈克斯·郝寅航看准机会，建立了大型恒温恒湿储藏室，并雇佣保安解决安全问题。他不仅提供存储服务，还将储户的鱼贷给有前景的项目，从中收取利息，支付储户回报，剩余作为利润。这使储蓄更安全、贷款更集中、投资更专业，推动了整个岛屿经济的发展。

利率的市场调节功能

迈克斯根据贷款风险制定差异化利率：风险低的借款人利率低，风险高的则利率高；贷款利率反过来决定储户的存款利息。储蓄多时，贷款利率会下降以刺激借贷、抑制过多储蓄；储蓄少时，贷款利率上升以鼓励储蓄、抑制借贷。这种周期性机制稳定了市场，确保储蓄安全与投资资金的持续供给。

补充：在真实世界中，存款利率受到贷款利率影响，因为银行赚取的是“息差”（贷款利息-存款利息），而贷款利率反映了市场对资金的需求和风险溢价。存款多时，银行可调低贷款利率，反之调高，市场利率呈现“资金供需自发调节”的特性。

高风险投资与多元化融资

迈克斯避免投资度假、消费等缺乏还款保障的项目，也拒绝风险过高的创新计划。然而，一些愿意冒险追求高回报的储户会通过私人投资组织（如曼尼·季金的基金）资助高风险项目，形成银行稳健投资与民间冒险投资并存的格局，丰富了资本流动的渠道。

现实映射：利率的政治化问题

在现实中，美国的美联储长期制定基准利率，影响全市场贷款成本。理论上，这可在经济低迷时降息刺激借贷，在过热时加息抑制风险。但存在两大缺陷：

• 少数决策者被认为比市场更懂“合理利率”，但他们既不创造储蓄，也不承担坏账损失，难以高效配置资源。
• 政治压力常驱动低利率政策，以迎合选民和金融机构利益，忽视储户声音。低利率刺激借贷、抑制储蓄，传递错误经济信号，制造虚假繁荣，最终导致危机，如房地产与股市泡沫。